预付款担保是指保证人为承包人向发包人出具的保证承包人在约定的时限内履行扣还发包人先期支付的预付款义务的担保.
预付款担保是指保证人为承包人向发包人出具的保证承包人在约定的时限内履行扣还发包人先期支付的预付款义务的担保。保证人（银行或担保公司）为承包商向业主出具与其支付的预付款数额相等的预付款保函，以防止承包商在收到业主的预付款后将款项挪作他用或宣布破产等。若发生上述情况，业主有权要求保证人在保额内赔付业主的损失。
预付款担保的金额及期限预付款金额通常与业主的预付款是等值的，一般为合同总造价的5%-30%。预付款一般逐月或根据施工节点从工程进度款中扣除，预付款担保的金额也相应减少。预付款担保有效期的截止时间为预付款返还或抵扣完毕之日止，一般不超过合同工期。
一旦申请人未能履约或者是无法全部履约（不管这种行为是有意的或者是无意造成的），担保行将在收到买方提出的索赔后，向其返还这笔与预付金额等值的款项，或者相当于合约尚未履行部分相当比例的预付金额，使买方能够顺利的收回所预付的款项。
